Hoe Options verhandel Opdateer 25 Julie 2016 Baie dag handelaars wat termynkontrakte handel. ook handel opsies, óf op dieselfde markte of op verskillende markte. Opsies is soortgelyk aan futures, in die sin dat hulle dikwels gebaseer is op dieselfde onderliggende instrumente, en het 'n soortgelyke kontrak spesifikasies, maar opsies word heel anders verhandel. Opsies is beskikbaar op termynmarkte, op voorraad indekse, en op individuele aandele. en kan verhandel op hul eie deur gebruik te maak van verskeie strategieë, of hulle kan gekombineer word met termynkontrakte of voorrade en gebruik as 'n vorm van handel versekering. Opsiekontrakte markte opsies handel opsies kontrakte, met die kleinste handel eenheid as een kontrak. Opsies kontrakte spesifiseer die handel parameters van die mark, soos die tipe opsie, die verstryking of oefening datum, die interval, en die merk waarde. Byvoorbeeld, die kontrak spesifikasies vir die ZG (Gold 100 troy ounce) opsies mark is soos volg: simbool (IB / Sierra Chart formaat): ZG (OZG / OZP) Vervaldatum (vanaf Februarie 2007): 27 2007 Maart (April 2007 kontrak) Exchange: ECBOT Geld: dollar Vermenigvuldiger / kontrak waarde: 100 Minimum prys verskil / Minimum prys verandering: 0.1 Merk waarde / Minimum prys waarde: 10 staking of uitoefeningsprys intervalle: 5, 10, en 25 oefening styl: VSA Delivery: Futures kontrak die kontrak spesifikasies wat vir een kontrak, sodat die bosluis waarde hierbo getoon is die merk waarde per kontrak. As 'n bedryf is gemaak met meer as een kontrak, dan is die merk waarde is dienooreenkomstig verhoog. Byvoorbeeld, sou 'n handelsmerk op die ZG opsies mark met drie kontrakte ekwivalente regmerkie waarde van 3 X 10 61 30 het, wat sou beteken dat vir elke 0,1 verandering in prys, sal die trade39s wins of verlies te verander deur 30. Bel en verkoopopsies is beskikbaar as óf 'n oproep of 'n put, afhangende van of hulle gee die reg om te koop, of die reg om te verkoop. Call opsies gee die houer die reg om die onderliggende kommoditeit te koop, en verkoopopsies gee die reg om die onderliggende kommoditeit te verkoop. Die koop of verkoop reg net in werking tree wanneer die opsie uitgeoefen word, wat kan gebeur op die vervaldatum (Europese opsies), of te eniger tyd tot en met die vervaldatum (VSA opsies). Soos termynmarkte, kan opsies markte verhandel word in beide rigtings (op of af). As 'n handelaar is van mening dat die mark sal optrek, sal hulle 'n oproep opsie koop, en as hulle dink dat die mark sal gaan, sal hulle 'n verkoopopsie te koop. Daar is ook opsies strategieë wat die volgende behels beide 'n oproep en 'n put te koop, en in hierdie geval die handelaar gee nie om watter rigting die mark beweeg. Lang en kort Met markte opsies. Soos met futures markte, lang en kort na die koop en verkoop van een of meer kontrakte, maar in teenstelling met die futures markte, het hulle nie verwys na die rigting van die handel. Byvoorbeeld, as 'n termynmark handel deur die koop van 'n kontrak is aangegaan, die handel is 'n lang handel, en die handelaar wil die prys om te styg, maar met opsies, kan 'n bedryf deur die koop van 'n put kontrak aangegaan, en is nog steeds 'n lang handel, selfs al is die handelaar wil die prys om af te gaan. Die volgende grafiek kan help verder verduidelik hierdie: beperkte risiko of Onbeperkte Risiko Basiese opsies ambagte kan óf lank of kort wees. en kan twee verskillende risiko om verhoudings te beloon het. Die risiko om verhoudings vir 'n lang en kort opsies ambagte is beloon as volg: Tipe Toegang: Koop 'n oproep of 'n put winspotensiaal: Unlimited Risiko potensiaal: Beperk tot die tipe opsies premie Entry: Sell 'n oproep of 'n put winspotensiaal: Beperk tot die opsies premie risiko potensiaal: Unlimited Soos hierbo aangetoon, 'n lang opsies handel onbeperkte wins potensiaal, en beperkte risiko, maar 'n kort opsies handel het 'n beperkte wins potensiaal en onbeperkte risiko. Dit is egter nie 'n volledige risiko-analise, en in werklikheid kort opsies ambagte het geen risiko meer as individu voorraad ambagte (en eintlik minder risiko as om te koop en hou voorraad ambagte). Opsies Premium Wanneer 'n handelaar koop 'n opsies kontrak (óf 'n oproep of 'n put), hulle het die wat deur die kontrak regte, en vir hierdie regte, betaal hulle 'n voorlangs fooi om die handelaar verkoop van die opsies kontrak. Hierdie fooi is die opsies premie, wat wissel van een opsies mark na 'n ander genoem, en ook binne dieselfde opsies mark, afhangende van wanneer die premie word bereken. Die opsies premie word bereken deur drie belangrikste kriteria, wat soos volg is: in, by, of uit die geld - As 'n opsie is in die geld, sal sy premie bykomende waarde het omdat die opsie is reeds in wins, en die wins sal onmiddellik beskikbaar om die koper van die opsie wees. As 'n opsie is by die geld, of uit die geld, sal sy premie nie enige bykomende waarde, want die opsies is nog nie in wins. Daarom opsies wat op die geld, of uit die geld, het altyd laer premies (dit wil sê kosprys min) as opsies wat reeds in die geld is. Tydwaarde - Alle opsies kontrakte het 'n vervaldatum, waarna hulle waardeloos geword. Hoe meer tyd dat 'n opsie het voor sy vervaldatum, hoe meer tyd is daar beskikbaar vir die opsie om in wins kom, sodat sy premie bykomende tyd waarde sal hê. Die minder tyd wat 'n opsie het totdat sy vervaldatum, hoe minder tyd is daar beskikbaar vir die opsie om in wins kom, sodat sy premie óf laer bykomende tyd waarde, of geen addisionele tyd waarde sal hê. Wisselvalligheid - As 'n mark opsies is baie volatiel (dit wil sê as sy daaglikse prysklas is groot), die premie sal hoër wees, omdat die opsie het die potensiaal om meer wins te maak vir die koper. Aan die ander kant, as 'n mark opsies is nie wisselvallig (bv as sy daaglikse prysklas is klein), die premie sal laer wees. 'N opsies market39s wisselvalligheid word bereken met behulp van sy langtermyn prysklas, sy onlangse prysklas, en die verwagte prysklas voor die vervaldatum, met behulp van verskeie wisselvalligheid pryse modelle. Betree en verlaat 'n handel 'n lang opsies handel is opgeneem deur die koop van 'n opsies kontrak, en die betaling van die premie aan die opsies verkoper. As die mark beweeg dan in die gewenste rigting, sal die opsies kontrak wins (in die geld) kom. Daar is twee verskillende maniere waarop 'n in die opsie geld kan verander word in besef wins. Die eerste is om die kontrak te verkoop (soos met termynkontrakte), en hou die verskil tussen die koop en verkoop pryse as die wins. Verkoop van 'n opsies kontrak te verlaat 'n lang handel is veilig, want die verkoop is van 'n reeds besit kontrak. Die tweede manier om 'n handelsmerk te verlaat, is om die opsie uit te oefen, en dit opneem van die onderliggende termynkontrak, wat dan verkoop kan word om die wins te realiseer. Die beste manier om 'n handelsmerk te verlaat, is om die kontrak te verkoop, want dit is die makliker as oefen, en in teorie is meer winsgewend, omdat die opsie dalk nog 'n paar oorblywende tyd value. Make 377000 handel Apple op een dag FORTUNE 8212 Twee onlangse studies van latency arbitrage stel die voorraad-mark struktuur het 'n verbou as sy ooit gaan miljarde dollars gaan uit onbewuste beleggers in die sakke van 'n hoë-spoed firmas stop. 8220Latency8221 verwys na die tyd wat dit neem vir 'n voorraad aanhaling uit 'n ruil bediener na 'n handelaars skerm te kry. Dit wissel van valuta te ruil en van handel rekenaar na rekenaar. Latency arbitrageurs neem voordeel van hierdie teenstrydighede. Sy alom bekend dat sommige hoë-frekwensie rekenaar geeks by maatskappye soos Getco LLC neem voordeel van latency, net soos sy alom bekend dat sommige Blackjack-speel rekenaar geeks tel kaarte in Las Vegas casino. Maar sy het nooit duidelik hoeveel hierdie tipe van handel kos die outjie op Wall Street. Terrence Hendershott, 'n professor aan die Haas bestuurskool aan die Universiteit van Kalifornië in Berkeley, wou uitvind. Hy is onlangs gegee toegang tot 'n hoë-spoed handel tegnologie deur tegnologie firma Redline Trading Solutions. Sy toets ontbloot die krag van latency arbitrage die manier Ben Mezrichs die verlaging van die Huis blootgestel die krag van kaart toe. Volgens sy studie, op een dag (9 Mei), speel 'n voorraad (Apple AAPL), Hendershott weggestap met byna 377,000 in teoretiese winste deur die optel af aanhalings by verskillende beurse wat breuke van 'n sekonde verouderd was. Ekstrapoleer dat die getal na die duisende aandele handel elektronies in die VSA en sy duidelik dat 'n hoë-frekwensie handelaars maak miljarde dollar per jaar te besin oor 'n eenvoudige flater in die elektroniese aandelemark. Een of ander manier, is dat geld uit te kom van jou aftree-rekening. Dink daaraan soos die ou fliek D ie Sting. Hoë-spoed handelaars weet reeds wat die perdewedren gewen wanneer jou wedersydse fondsbestuurder lê sy verbintenis. Julle gewaarborg om uit te kom 'n verloorder. Julle verloor in klein inkremente, maar elke Mickle maak 'n Muckle 8212 veral in 'n moeilike mark. Sy vir ons duidelik hierdie ouens is net verkrag, plunder, en plundering van die mark, soos Joe Saluzzi, mede-stigter van die agentskap makelaars Themis Trading dit sit. Hier is hoe Hendershotts latency-arbitrage strategie gewerk: Redline hom toegelaat het om sy direkte toegang tot die mark te gebruik 8212 kabels wat direk vanaf ruil bedieners om sy eie. Redlines bediener is mede-geleë met dié van vlermuise Exchange sodat die latency op inligting en bestellings kom uit BATS af gesny om skaars 'n duisendste van 'n sekonde. As gevolg hiervan, 'n paar van die aanhalings op openbare voed soos die deurslaggewende 8220national beste bod en offer8221 voer was 'n paar millisekondes agter die Hendershott kon sien op sy direkte skakel met die ruil. Met 'n half ordentlike handel algoritme, sou Hendershott genoeg tyd om Apple te koop teen 'n ou prys met 'n waarborg dat hy teen 'n wins kan verkoop het. Elke paar sekondes. Heeldag. Risiko op die ambagte: nul. Maatskappye met tegnologie soos Redlines kan eenvoudig buite bereken die bronne te put 8230 'n projeksie van die toekoms aanhalings wat sal gesien word deur die publiek, sê Michael Wellman, 'n professor aan die Universiteit van Michigan, en sy mede-owerhede be, r universiteit mede Elaine Wah, in hul eie studie van latency arbitrage gepubliseer in Junie. Geen wonder dat Saluzzi en sy kollegas by Themis was bitter deur die rede Nasdaq NDAQ uitvoerende hoof Bob Greifeld het vir die uitruil van drie uur stilstand op 22 Augustus: Ons het geweet professionele handelaars toegang tot individuele data voed het, maar die tradisionele lang belegger, kleinhandel belegger didnt nou dieselfde inligting het, Greifeld het gesê op CNBC. Om Saluzzi, het Greifeld net beskryf die onregverdige voordeel deur 'n hoë-spoed handelaars geniet elke dag. Dit daartoe gelei dat die vraag oor Themiss blog: As Nasdaq die mark gestop op 22 Augustus, behoort nie hulle stop die mark al die tyd soos ander voor hulle Wellman en Wah8217s studie het bevind latency arbitrage geëet belegger winste. In teenstelling met ander, Wellman en Wah voorgestelde 'n elegante alternatief vir die markstruktuur. Voorheen, reguleerders en 'n hoë-spoed handelaars gelyk het aangevoer dat die 8220latency8221 probleem kan nooit heeltemal weggaan nie, omdat inligting kan nooit deur al ruil op presies dieselfde oomblik aan alle beleggers versprei. Die skrywers stel voor dat die voortdurende beweging band vervang word deur 'n stop-motion band. In plaas van 'n deurlopende, free-for-all mark, sou die sessie die vorm van 'n reeks van weerlig-vinnig veilings te neem met tussenposes van 'n paar millisekondes. Dit sou ruil 'n redelike bedrag gee van tyd tot inligting te versprei (die meeste net 'n paar duisendstes van 'n sekonde in te haal op die direkte toegang feeds). Dit sal ook gee handelaars 'n redelike bedrag van die tyd om die bod en bied te plaas op 'n gegewe voorraad. Die gemiddelde belegger sal die verskil sien nie omdat die pryse op aktiewe aandele steeds sou verander baie keer per sekonde. So 'n stelsel sal onmoontlik om spel. Dit sou die einde van die hoë spoed wapenwedloop. Maatskappye soos Smeer netwerke sou geen rede om kabels van Chicago lê na New York net om seker te maak 'n hoë-frekwensie handelaars bly 'n paar miljoen dele van 'n sekonde voor die bestuurder van jou aftree-rekeninge onderlinge fonds het. Update: 'n Vroeëre weergawe van hierdie artikel verkeerdelik verwys na Technologies Slaan as 'n voorbeeld van 'n firma gehou kabels vir 'n hoë frekwensie handel. Dit versprei netwerke. FORTUNE 8212 Twee onlangse studies van latency arbitrage stel die voorraad-mark struktuur het 'n verbou as sy ooit gaan miljarde dollars gaan uit onbewuste beleggers in die sakke van 'n hoë-spoed firmas stop. 8220Latency8221 verwys na die tyd wat dit neem vir 'n voorraad aanhaling uit 'n ruil bediener na 'n handelaars skerm te kry. Dit wissel van valuta te ruil en van handel rekenaar na rekenaar. Latency arbitrageurs neem voordeel van hierdie teenstrydighede. Sy alom bekend dat sommige hoë-frekwensie rekenaar geeks by maatskappye soos Getco LLC neem voordeel van latency, net soos sy alom bekend dat sommige Blackjack-speel rekenaar geeks tel kaarte in Las Vegas casino. Maar sy het nooit duidelik hoeveel hierdie tipe van handel kos die outjie op Wall Street. Terrence Hendershott, 'n professor aan die Haas bestuurskool aan die Universiteit van Kalifornië in Berkeley, wou uitvind. Hy is onlangs gegee toegang tot 'n hoë-spoed handel tegnologie deur tegnologie firma Redline Trading Solutions. Sy toets ontbloot die krag van latency arbitrage die manier Ben Mezrichs die verlaging van die Huis blootgestel die krag van kaart toe. Volgens sy studie, op een dag (9 Mei), speel 'n voorraad (Apple AAPL), Hendershott weggestap met byna 377,000 in teoretiese winste deur die optel af aanhalings by verskillende beurse wat breuke van 'n sekonde verouderd was. Ekstrapoleer dat die getal na die duisende aandele handel elektronies in die VSA en sy duidelik dat 'n hoë-frekwensie handelaars maak miljarde dollar per jaar te besin oor 'n eenvoudige flater in die elektroniese aandelemark. Een of ander manier, is dat geld uit te kom van jou aftree-rekening. Dink daaraan soos die ou fliek D ie Sting. Hoë-spoed handelaars weet reeds wat die perdewedren gewen wanneer jou wedersydse fondsbestuurder lê sy verbintenis. Julle gewaarborg om uit te kom 'n verloorder. Julle verloor in klein inkremente, maar elke Mickle maak 'n Muckle 8212 veral in 'n moeilike mark. Sy vir ons duidelik hierdie ouens is net verkrag, plunder, en plundering van die mark, soos Joe Saluzzi, mede-stigter van die agentskap makelaars Themis Trading dit sit. Hier is hoe Hendershotts latency-arbitrage strategie gewerk: Redline hom toegelaat het om sy direkte toegang tot die mark te gebruik 8212 kabels wat direk vanaf ruil bedieners om sy eie. Redlines bediener is mede-geleë met dié van vlermuise Exchange sodat die latency op inligting en bestellings kom uit BATS af gesny om skaars 'n duisendste van 'n sekonde. As gevolg hiervan, 'n paar van die aanhalings op openbare voed soos die deurslaggewende 8220national beste bod en offer8221 voer was 'n paar millisekondes agter die Hendershott kon sien op sy direkte skakel met die ruil. Met 'n half ordentlike handel algoritme, sou Hendershott genoeg tyd om Apple te koop teen 'n ou prys met 'n waarborg dat hy teen 'n wins kan verkoop het. Elke paar sekondes. Heeldag. Risiko op die ambagte: nul. Maatskappye met tegnologie soos Redlines kan eenvoudig buite bereken die bronne te put 8230 'n projeksie van die toekoms aanhalings wat sal gesien word deur die publiek, sê Michael Wellman, 'n professor aan die Universiteit van Michigan, en sy mede-owerhede be, r universiteit mede Elaine Wah, in hul eie studie van latency arbitrage gepubliseer in Junie. Geen wonder dat Saluzzi en sy kollegas by Themis was bitter deur die rede Nasdaq NDAQ uitvoerende hoof Bob Greifeld het vir die uitruil van drie uur stilstand op 22 Augustus: Ons het geweet professionele handelaars toegang tot individuele data voed het, maar die tradisionele lang belegger, kleinhandel belegger didnt nou dieselfde inligting het, Greifeld het gesê op CNBC. Om Saluzzi, het Greifeld net beskryf die onregverdige voordeel deur 'n hoë-spoed handelaars geniet elke dag. Dit daartoe gelei dat die vraag oor Themiss blog: As Nasdaq die mark gestop op 22 Augustus, behoort nie hulle stop die mark al die tyd soos ander voor hulle Wellman en Wah8217s studie het bevind latency arbitrage geëet belegger winste. In teenstelling met ander, Wellman en Wah voorgestelde 'n elegante alternatief vir die markstruktuur. Voorheen, reguleerders en 'n hoë-spoed handelaars gelyk het aangevoer dat die 8220latency8221 probleem kan nooit heeltemal weggaan nie, omdat inligting kan nooit deur al ruil op presies dieselfde oomblik aan alle beleggers versprei. Die skrywers stel voor dat die voortdurende beweging band vervang word deur 'n stop-motion band. In plaas van 'n deurlopende, free-for-all mark, sou die sessie die vorm van 'n reeks van weerlig-vinnig veilings te neem met tussenposes van 'n paar millisekondes. Dit sou ruil 'n redelike bedrag gee van tyd tot inligting te versprei (die meeste net 'n paar duisendstes van 'n sekonde in te haal op die direkte toegang feeds). Dit sal ook gee handelaars 'n redelike bedrag van die tyd om die bod en bied te plaas op 'n gegewe voorraad. Die gemiddelde belegger sal die verskil sien nie omdat die pryse op aktiewe aandele steeds sou verander baie keer per sekonde. So 'n stelsel sal onmoontlik om spel. Dit sou die einde van die hoë spoed wapenwedloop. Maatskappye soos Smeer netwerke sou geen rede om kabels van Chicago lê na New York net om seker te maak 'n hoë-frekwensie handelaars bly 'n paar miljoen dele van 'n sekonde voor die bestuurder van jou aftree-rekeninge onderlinge fonds het. Update: 'n Vroeëre weergawe van hierdie artikel verkeerdelik verwys na Technologies Slaan as 'n voorbeeld van 'n firma gehou kabels vir 'n hoë frekwensie handel. Dit versprei Networks. AAPL: 2 Tasty Trades op Apple Stock Volatiliteit het gehelp sap premies AAPL opsies 30 Maart 2015, 11:22 EDT Deur Tyler Craig. Tales of 'n Tegnikus Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) het gestruikel te midde van die breër mark selloff die afgelope maand. Na aanleiding van Fridayrsquos druppel, aandele van die tegnologie Titan was 8 hul hoogtepunte. Terwyl Apple voorraad goewerneur kan verontwaardig te word oor sy onlangse bout van swakheid, moet opsie verkopers wees klap die afswaai mdash dit weer opgeblaas die anders slap premies beskikbaar in AAPL opsies. Voor die jongste prys daling in AAPL aandele, die Apple VIX (INDEXCBOE: VXAPL) was verwelk in 'n vier-maande-laag naby 25. Wanneer geïmpliseer wisselvalligheid is laag, opsie verkoop geleenthede opdroog sedert die beskikbare premies so skamele. Nou, egter, VXAPL sit naby 32 en net soos wat nuwe lewe is verweef in opsie pryse. Herersquos een manier om te illustreer die onlangse verandering in AAPL opsie premies: Op 20 Maart het die AAPL April maandelikse opsies het 28 dae om verstryking en verhandel met 'n gemiddelde geïmpliseerde wisselvalligheid van 23,02. Op grond van hierdie geïmpliseerde wisselvalligheid, die verwagte skuif vir AAPL voorraad was 'n blote 6.45 oor die 28 dae in die res tot April verstryking. In die lig van die onlangse gebeure, het wisselvalligheid verwagtinge hoër ramped. Nou, hierdie selfde April maandelikse opsies spog met 'n gemiddelde geïmpliseerde wisselvalligheid van 30,33. Selfs al het ons net 18 dae in die res tot verstryking, het die verwagte skuif gestyg 6,81. AAPL voorraad is nou verwag om meer in byna die helfte van die bedrag van die tyd beweeg. 'N paar van AAPL Opsie Trades te ontgin die nou opgeblaas premies AAPL opsies oorweeg om die volgende twee handel idees: AAPL Sit Spreads: Bulle kon die April 119/115 bul sit versprei vir 48 sent krediet verkoop. Die maksimum beloning is beperk tot die aanvanklike 48-sent premie en sal sak as AAPL kan bly bo 119 vir die volgende drie weke. Die risiko is beperk tot die afstand tussen stakings minus die aanvanklike krediet, of 3,52, en sal verlore gaan as AAPL val onder 115 deur verstryking. AAPL Call Versprei: Bears kan die April 130/134 oproep verspreiding vir 61 sent krediet verkoop. Die maksimum beloning is beperk tot die aanvanklike 61-sent premie en sal gevang as AAPL hieronder 130 kan bly deur verstryking. Die risiko is beperk tot die afstand tussen stakings minus die aanvanklike krediet, of 3,39, en sal verlore gaan as AAPL styg bo 134 deur verstryking. Soos van hierdie skrywe, Tyler Craig besit bul sit versprei oor AAPL. Meer van InvestorPlace artikel gedruk InvestorPlace Media, investorplace / 2015/03 / Apple-voorraad-AAPL-opsies handel /.Day Handel Apple week opsies Expiration Hierdie video begin gesels Friday8217s appel weeklikse opsies verstryking weer oor hoeveel mense het begin handel opsies , en indien nie 8211 waarom nie. Ek is vertel die basiese redes oor dit wat te ingewikkeld is en dat opsies handel kom nadat Emini handel winsgewend 8211 is hierdie regtig 'n goeie redes Wat is so hard oor net koop 'n put op verstryking dag vir 'n metode verkoop opstel 8211 is dit regtig te ingewikkeld en wat as na 5 jaar van Emini papier handel en nooit die handel real 8211 dat jy nooit winsgewend na dit sal wees nie, maar jy kan winsgewend met metode opsie handel ek sal nog steeds beweer dat as jy weet die handel metode, dan weet jy hoe wees om handel te dryf basiese opsie ambagte, veral op verstryking dag. En soos enigiets anders, is jy veronderstel om te begin 8216slow8217 met die basiese beginsels en bou van daar 8211 net soos as jy die handel die Emini Russell, is jy veronderstel om te begin met handel meer selektief en bly weg van enige aard van die spilpunt handel. Patroon Dag Trading Reël Maar daar is een rede dat 'n groot probleem 8211 die patroon dag handel reël, wat in wese sê kan wees: As jy meer as 3 dae ambagte in 'n 5 werkdag tydperk 8211 jy is 'n patroon dag handelaar en vereis te neem om ten minste 'n 25,000 nodig. So, kan dit 'n probleem wees, maar dit nog steeds jy doesn8217t hou van handel opsies, insluitend opsies dag handel. Hierdie situasie word in die video: Jy doen nog steeds 3 dag ambagte per week 8211 die oorwinning gegee nie-gebruik dit op die weeklikse verstryking dag As jy 'n opsie handel vroeër in die week te neem en draai dit in 'n verspreiding in plaas van om dit te sluit 8211 toe jy kan 2 verskillende opening ambagte geneem, maar as hulle gehou as 'n verspreiding jy haven8217t gebruik een van jou dag ambagte Options Expiration opening opstel en dan vir jou 'n paar video-inhoud wat jy eintlik wil hoor en sien gee, Ek bespreek my eerste handel van die dag 8211 dinge om spesifiek daarop: die handel is geneem sonder 'n 2 punt dag wins teiken Options verstryking en kleiner wins teiken grootte die verskeie vlakke van tempo potensiaal vir die handel 8211 en hoe dit tot en deur 'n ondersteuning prys rondom sou kry 1.60 punte awayMy Eenvoudige strategie vir Trading Options Intraday ek selde oor 'n handelaar wat nie verhandel opsies gekom. Opsies strategieë kom in baie vorms en vorms, maar hulle is almal bedoel is om een ding te doen: maak geld. I8217ve is die handel sedert 1980 en was op 'n tyd een van die grootste opsies handelaars in die makelaars bedryf tot die ineenstorting van 1987, wat 'n nuwe besef dat die hou van 'n aged posisie oornag verwoestende gebring kan word, en dit was nie. Alhoewel ek nog steeds handel opsies, ek het 'n heel ander perspektief op hoe en wanneer om dit te verhandel. In die eerste plek is ek 'n SampP futures handelaar. Ek is die handel en na aanleiding van die SampP termynmark sedert hulle begin handel in 1982 So het ek geleer om handel opsies gebaseer op die een ding wat ek die beste ken, die SampP 500 termynkontrakte. Leer hoe om Options handel met ConnorsRSI met Connors Navorsing nuutste opsies strategie gids. Te koop hier. Die SampP 500 toekoms van die 19808217s was baie anders as die termynmark ons vandag ken. As gevolg van die oplewing in tegnologie oor die afgelope 15 jaar, die meeste van die handel gedoen vandag alle elektroniese in teenstelling met die optel van die telefoon en bel 'n makelaar of die put. En die ekonomie van vandag is nou wêreldwyd in plaas van land spesifieke. Hierdie faktore het daartoe gelei dat die handel bedryf om te kyk na die markte in 'n breër perspektief waar ons markte met wat gebeur in Europa of Asië sal reageer. Nie net dit nie, maar die markte is besig om 'n 24 uur-mark in plaas van net die standaard 08:30 8211 15:00 CT (9:30 8211 04:00 EST) hier in die VSA sedert die markte is gebaseer op 'n 24 uur-basis, wat ons nou kan sien hoe die wêreld waardes ons markte en kry 'n beter begrip van hoe ons markte sal optree op grond van hoe die wêreld verhandel. Ek begin my verhandeling dag vroeg (05:00 CT / 6: 12:00 ET) om te begin om die rigting van die markte gaan deur Europa en kom in die VSA oop te kry. Die E-mini SampP Futures (E Elektroniese) is die keuse van SampP termynkontrak handelaars in hierdie dag, en my, want dit is altyd elektroniese en ambagte feitlik 24 uur per dag. Die rigting waarin die E-mini (die term wat gebruik word vir die E-mini SampP futures) is handel gee seine na hoe die Amerikaanse markte sal oopmaak. Hoewel aandele opsies nie kan verhandel tot ná 08:30 CT (09:30 ET), kan ek begin om te begin die opstel van my handel strategie op grond van wat die E-mini dwarsdeur die nag gedoen. Die meerderheid van die aandele (sowat 70) sal beweeg in dieselfde rigting as die E-mini. Aangesien ons dit weet, teen die tyd dat die VSA open om 08:30 CT (09:30 ET), ek weet as die meerderheid van die aandele sal oopmaak af of up op grond van wat die E-mini dwarsdeur die nag gedoen. Sodra die VSA mark open, die VSA kry om 8220vote8221 op die rigting van die wêreld markte. As gevolg van hierdie, ek wil graag die mark 'n uur gee voordat hy 'n opsies handel. Dit gee die Amerikaanse mark tyd om die beweging van die wêreldmarkte en enige ekonomiese nuus wat reeds aangekondig verteer. Op soek na 'n tabel 1, kan jy die rigting van die wêreldmarkte sien en hoe dit die Amerikaanse markte. Om handel opsies, ek gebruik 'n basiese strategie. As die mark gaan op, ek koop oproepe of verkoop wan. As die mark af gaan, ek verkoop oproepe of koop wan. Ek verkies om 'n verkoper van opsies in plaas van 'n koper wees maar daar is 'n paar aandele wat goed genoeg in 'n dag dat die koop van die opsie betaal beter as die verkoop van die opsie en wag vir dit om te versleg beweeg. Apple is 'n goeie voorbeeld hiervan. Apple is een van die blok gesit wat baie goed op te spoor met die E-mini (vir hierdie rede waarom ek sal dit gebruik as 'n voorbeeld in hierdie artikel). Grafiek 2 toon 'n daaglikse skedule van Apple (AAPL) en die E-mini (ESM9). Hoewel aandele het individuele nuus en kan meer by tye (of minder) beweeg, sal hulle oor die algemeen tendens met die E-mini. Soos vroeër genoem, ek wil die mark die eerste uur van die saak aan die 8220noise8221 uit die mark te kry. Ek kyk dan na waar die e-mini verhandel die basis van sy oop (op of af) en die algehele rigting van die mark vir die dag, en kyk of Apple is die handel in dieselfde rigting gebaseer uit sy oop. Indien wel, sal ek koop 'n op-die-geld, of eerste staking out-of-the-geld, bel as hoër op pad, of sit as laer op pad. Ek gee dan die mark 30 minute om te sien of die rigting wat ek verhandel reg is. Indien wel, ek plaas 'n stop by die helfte van die waarde wat ek betaal vir die opsie, maw 8211 As ek die opsie vir 5,00 gekoop, ek plaas 'n stop by 2.50. As die mark gedraai het en ek kry nie betaal nie, sal ek uit die posisie te kry en kyk vir 'n ander geleentheid later. As die handel gaan in my rigting, dan sal ek dit herevalueer op 13:00 CT (14:00 ET). As die mark omkeer, dan kry ek uit. As die mark steeds in my rigting, ek bly met die handel en beweeg my stop net na die ander kant van die oop deur sowat 10 sent en dan kyk na 02:30 CT (15:30 ET) voor te herevalueer die handel die mark sluit. Grafiek 3 toon Apple en die E-mini op 26 Mei 2009. Die E-mini begin hoër en het voortgegaan om die tendens om in 09:30 CT (10:30 ET). Apple is na aanleiding van die tendens en kon die handel rondom 128-129 by 09:30 CT (10:30 ET). Die naaste staking wil hê dat julle die koop van die Junie 130 oproep op Apple. Grafiek 4 is die Apple Junie 130 bel (APV VF) wat jy rondom 4,20-4,30 kon betree. Om 10:00 CT (11:00 ET) is verhandel teen 4.35 vashou aan. Op die oomblik, sal 'n beskermende stop gesit by 2.10 en links vir herevalueer op 13:00 CT (14:00 ET). Op 13:00 CT is die oproep verhandel teen 5.65 en die stop is (onder die oop van 2.50 10 sent) aangepas om 2.40 en links om te sien waar dit was op 14:30 CT (15:30 ET). Die mark het teruggesak n bietjie, en die oproep was by 5.10, wat 55 sent hieronder waar dit was by 13:00 CT was, sodat die handel sou gewees het opgewonde op daardie tydstip met 'n 80 persent wins. Dit is net 'n voorbeeld van 'n voorraad wat gedurende die dag verhandel kan word. As ek can8217t kry in 'n bedryf op 09:30 CT (10:30 ET), sal ek kyk na 13:00 CT (14:00 ET) aan te gaan en volg dieselfde prosedure gaan in die einde. Die gebruik van die rigting van die termynmark die tendens te kry verskuif die kans in jou guns van betaal kry. Daar is baie aandele daar buite, net bevestig dat hulle tendens met die E-mini voordat die gebruik van hulle op hierdie wyse. Gelukkig handel Tom Busby is stigter van DTI en 'n pionier in die handel bedryf as 'n wêreld-erkende opvoeder. Hy neem 'n komplekse onderwerp, die globale markte, en sit dit in 'n maklik-om-te verstaan taal vir alle vlakke van die handelaars en beleggers. Met op Bloomberg en CNBC gas praat kolle, mnr Busby is ook die skrywer van twee topverkoper boeke, Wen die Dag Trading Game en Die Markte nooit slaap. Hy is 'n lid van die Chicago Mercantile Exchange Group en het 'n professionele sekuriteite handelaar en makelaar sedert 1977 was.
No comments:
Post a Comment